来源：雪球App，作者： Saven_Liu，（https://xueqiu.com/5647584710/324548603）

很多人都是在牛市的尾部被情绪带入市场，在熊市底部备受煎熬而割肉离场。其实我自己多少也不例外，基本上也是在四年前新能源大牛市的尾部介入市场，也开始学习基金定投，虽然选择基金的时候避开了当时过热的新能源和医药板块；但泥沙俱下的日子，没有哪个基金可以独善其身。

这篇文章写在自己余额宝基金持仓收益转正的时候，简单记录自己的定投经历和感悟。

大概在2021年春天开始买入余额宝基金，当时用10万块买了十个基金，持仓分散，基本什么都有，但还是着重避开了当时过热的新能源和医药板块；虽然投资经历不多，但当时我已经明显觉得这两个过热的板块风险大于机遇。

后来的两三年里，尤其是2022年，大盘风转直下，也把当时的很多基金经理拉下了神坛，部分明星基金在随后的日子里出现了70%以上的亏损。这对于广大的基民们来说，不可谓不是一个教训。由于板块的选着以及定投操作，我的基金基本上总体上亏损没有超过30%，也始终没有离开，一边学习一边操作，在止损、更换基金，坚持定投的情况下，目前整体持仓收益转正，累积收益大概6%吧。虽说没有什么超额收益，但也算大概经历了一次牛熊，对定投操作更有信心。我认为，在余额宝里执行定投操作，大概率可以把余额宝的整体收益维持到4%以上，这也是我考察自己余额宝年化收益的及格线。

不考虑余额宝资金量的进出变化，我的余额宝总体年度收益率在2022年是-10%左右，在2023/24年大概是4%左右。2023年有一只互联网基金收益很好，2024年则是红利和银行板块的基金有一些超额收益。

回顾定投经历，首先最明显的一个大概率结果就是，只要选择的不是过高的板块，绝大多数基金都在长期定投的过程中获得收益。

比如银行板块，在最开始买入的时候，银行股已经被唾弃很久，而且伴随着房地产下行，很多人都会认为拖垮银行体系。银行股一直震荡走低，虽然大盘不好，但后来也随着红利基金行情走出了一个大的上涨行情，这个行情到目前为止，把很多银行股都送到了历史最高点。

其实关于大型商业银行，根本不会存在破产的风险。因为国有商业银行是中国的金融体系的核心基石。只要不亡国，银行体系就不会有大的问题，国家总会有办法救助。

我觉得银行板块已经处于历史高位，基金收益也还说的过去，不久前分批清仓了，开始建仓跌了四年的医药板块。说来也巧，仿佛买到了医药板块的最低点，短期已经有了10个点的受益。

再回顾另一个5G板块的基金，当时执行定投，有大半年好像都是单边上涨的行情，后来发现单边上涨行情不适合定投，就停止了，后来下跌补过一次仓位，但后来定投占用的现金流有点多，这个基金也就没有执行定投。这个基金经历了30%以上的跌幅，看它持续下跌，低位震荡一年，近来随着科技行情的大涨，收益硬生生的扭了过来。如果这只基金一直执行定投，那么收益大概要在50%以上。

再有一只一直坚持定投的科创板基金，目前也开始有了正收益。我相信这一次大牛市是中国的科技行情，目前还不是很疯狂，这两个科技类的基金可以再拿一拿。

持仓中目前有两个农业消费板块的基金，一直在单边下跌，持续定投中。坚持下去，看看消费什么时候涨上来。

综合来看，选择合适的基金，坚持定投，获得超过储蓄收益的概率是很大的。但难就难在怎么选择合适的基金，以及怎么坚持下去。

市面上关于基金定投的书籍有很多，我也看过基本，如果以我个人的思考，关于选择基金可以注意以下几点：1-不要在大涨以后做定投，尽量选择一些长期震荡，或者下行的板块开始定投；对于长期定投而言，下跌不是坏事；2-可以选择指数宽基，要选板块的话选择的行业板块应该具有持续性，不能选择夕阳行业板块，只要板块不会出现集体暴雷退市，行情总会轮到，这样才能支持前一条经验；3-选择基金的经理没那么重要，我更喜欢避开明星基金和明星基金经理，但基金的规模很重要，要不大不小，低过1亿超过千亿的都可以不用看了；4-控制好定投的频次和总体现金流，不要占用余额宝过多的比例，否则可能受限于资金流无法坚持下去；5-不建议选择混合型基金，因为涨的时候涨的不多，跌的时候跌的不少，不太划算，当然为了回避风险，可以自行选择搭配债券基金和股票基金，但债券基金不太适合定投，可以在市场不活跃的时候买入长期持有。除了这几点，其他的大概就是坚持的问题了。

以此为记，并拭目以待，持仓中的畜牧农业板块基金可以什么时候获得收益。

$科创50ETF(SH588000)$ $畜牧养殖ETF(SH516670)$